LAS ESTRATEGIAS DE INVERSIÓN DE IMPACTO QUE AYUDARON A HACER ESTOS FONDOS ENTRE LOS «MEJORES PARA EL MUNDO»
La lista anual de B Lab de los fondos de impacto mejor clasificados incluye algunos de los que quizás aún no haya oído hablar. La firma de capital privado CoreCo tiene una tesis de inversión sobre la que probablemente no leerá en The Wall Street Journal. El fondo de $ 54 millones detecta negocios de alto crecimiento en Centroamérica que operan con prácticas comerciales sostenibles. CoreCo se encuentra entre los fondos Best for the World de este año nombrados por la organización sin fines de lucro B Lab, según una evaluación del impacto de cada compañía en la cartera de un fondo. Más de 90 fondos han optado por que sus carteras sean medidas y verificadas independientemente por el sistema GIIRS Impact Rating de B Lab, un sistema de calificación análogo a Morningstar. De ellos, B Lab identificó 28 fondos por su desempeño superior en el impacto social y ambiental. B Lab ha evaluado a más de 30,000 compañías, lo suficiente como para permitir que las carteras de fondos sean comparadas y comparadas. La lista de este año reconoció a los mejores en seis categorías: general, medio ambiente, comunidad, gobierno, trabajadores y clientes. La lista incluye muchos fondos familiares para aquellos que han seguido la inversión de impacto en los últimos años, como Leapfrog Investments, Village Capital, Deutsche Bank y Vox Capital (vea la lista completa aquí). Aquí hay otros cinco con distintas estrategias de impacto que los ayudaron a destacarse. Capitalizando negocios sostenibles de crecimiento en Centroamérica. Una población joven y en crecimiento, con un crecimiento del PIB superior al de los EE. UU., La relativa estabilidad y la falta de capital privado para los buenos negocios hacen de Centroamérica una región atractiva para el capital privado. El Fondo de América Central de CoreCo Private Equity de $ 54 millones que hice en la lista de B Lab de Best for Environment Funds. CoreCo, fundada en 2012, tiene oficinas en Guatemala, Costa Rica y los EE. UU. El fondo regional realiza inversiones de capital de crecimiento en una amplia gama de sectores en Guatemala, Belice, Honduras, El Salvador, Nicaragua, Costa Rica, Panamá y República Dominicana. En 2016, la firma respaldó a GRS, una firma con sede en Honduras que comercializa electrodomésticos en Guatemala, El Salvador, Honduras y Nicaragua. El fondo de América Central de CoreCo, que está respaldado por el Fondo Multilateral de Inversiones y los inversores privados, dice que trabaja con compañías de cartera para mejorar la sostenibilidad y el impacto ético para crear valor a largo plazo.
Capital de trabajo para pequeñas y medianas empresas mexicanas. En México, solo el 2.5% de las pequeñas empresas reciben financiamiento institucional. PC Capital es una firma de capital privado con sede en la Ciudad de México que quiere cerrar esa brecha. Su primer fondo, México Development Fund I, realiza inversiones de capital de trabajo de $ 1 millón a $ 10 millones en pequeñas y medianas empresas dirigidas a las industrias de alimentos, alimentos y energía sostenibles, servicios financieros y educación en México. PC Capital fue reconocido en la lista de B Lab de Best for Community Funds. Al igual que CoreCo, el fondo está respaldado por bancos de desarrollo como el Fondo Multilateral de Inversiones del BID, así como por oficinas familiares y fondos de fondos. Sus nueve inversiones incluyen la Universidad Internacional, una institución educativa que ofrece títulos tradicionales y técnicos, y Te Creemos, una institución mexicana de microfinanzas. PC Capital tiene un fondo inmobiliario en proceso, dijo su socio Pablo Cervantes a Acquisition International. Servicios financieros en expansión en la India. El Fondo de Inclusión Financiera de India, el segundo de Caspian Capital Partners, recaudó $ 89 millones e hizo 12 inversiones de capital en instituciones bancarias que proporcionan financiación para viviendas y servicios asequibles a los no bancarizados. Al igual que otras empresas con raíces en las microfinanzas, la estrategia de Caspian ha evolucionado con el crecimiento del mercado. Caspian ha lanzado Caspian Impact Investments para ofrecer deuda a empresas de impacto en etapa temprana de rápido crecimiento en alimentación y agricultura, inclusión financiera, vivienda, atención médica y energía limpia. Caspian hizo las listas 2017 de B Lab para gobierno, trabajadores, comunidad y clientes. Su cuarto fondo, el Caspian SME Impact Fund, lanzado el año pasado, invertirá capital en pequeñas y medianas empresas indias enfocadas en servicios básicos para los desatendidos, abriendo nuevos mercados de productores y servicios financieros para microempresas. Sembrando emprendimientos sociales en etapas tempranas en los EE. UU. La serie de fondos SustainVC Patient Capital Collaborative (PCC) comenzó en 2007 para ofrecer fondos administrados profesionalmente para la red de inversores de impacto Investors ‘Circle. Los cinco fondos, lanzados cada dos años, han recaudado $ 12 millones en total y se han expandido para incluir socios limitados que no son del círculo de inversores. SustainVC, con oficinas en Boston, Durham y Filadelfia, ha proporcionado inversiones iniciales y de riesgo en etapa inicial a 32 empresas de EE. UU. Con un enfoque en energía limpia y agricultura sostenible, igualdad y empoderamiento, y salud y educación. Los fondos han salido de cuatro compañías, incluyendo Goalbook con sede en Palo Alto, una plataforma educativa para ayudar a los maestros de educación especial a diseñar planes de lecciones, y Locus Energy, con sede en Nueva Jersey, una plataforma de análisis de datos y monitoreo solar. El PCC 13 de SustainVC, su fondo vintage 2013, fue reconocido por B Lab por su modelo de negocio de impacto.
Des-mercantilización de mercancías. El fondo de inversión con sede en los Países Bajos Annona Sustainable Investments 1 encuentra empresas en África y América Latina con modelos comerciales sostenibles y rentables en turismo, alimentación y agricultura. El pequeño fondo fue fundado en 2009 por el fondo de pensiones holandés SPF Beheer y el instituto de desarrollo, KIT. La cartera de Annona incluye Gold Coast Fruits, un negocio agrícola de Ghana que produce y comercializa piña fresca para exportación, y Asilia, una compañía de viajes de Kenia con 18 campamentos y cabañas en hábitats naturales en Tanzania y Kenia. B Lab lo reconoció como uno de los tres fondos generales principales para el impacto operativo y también para el desempeño ambiental y de gobernanza.
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