Proceso de Inversión
PERFIL DE LA EMPRESA ADECUADO PARA LA INVERSIÓN
- Basada en Centroamérica o la República Dominicana
- Debe estar en, o cerca del, punto de equilibrio en el flujo de efectivo
- Participar en los sectores de salud, servicios financieros, informática, comercio, etc. con la excepción de inversiones en energía, bienes raíces e infraestructura
- La empresa ya es, o tiene el potencial de ser, líder en un nicho de mercado y tiene la capacidad de crecer en forma sostenible
PERFIL DE LA EMPRESA ADECUADO PARA LA INVERSIÓN
Diligencia: Proceso de análisis riguroso
- CoreCo analizará los candidatos utilizando una matriz de criterios enfocada en determinar la posición en el mercado versus la competencia, la historia de sus operaciones, los controles financieros y operativos y experiencia de la administración de tal manera de seleccionar las empresas mejor preparadas para tener éxito con su ejecución de estrategia de crecimiento.
Diligencia: Evaluación de Rutas Viables para la Salida
- El escenarios más probable para la salida de la inversión de CoreCo será a través de una fusión o venta del negocio a una empresa más grande dentro de la misma industria como una corporación regional, o posiblemente la venta del negocio a una compañía basada en los Estados Unidos o Europa que busca mayor exposición al crecimiento del mercado regional de América Central o América Latina.
Diligencia: Entorno Macroeconómico
- CoreCo tomara en cuenta la ubicación de la oportunidad, si se trata de una inversión de un solo país o una inversión regional. Empresas regionales son preferibles para la mitigación de riesgo relacionados a la economía, la política y la moneda de un solo país. CoreCo analizará también el sector, las cuestiones legales y fiscales que afectan a la inversión.
Evaluación de la Decisión de Inversión en Conjunto
- Si la potencial inversión supera los estándares establecidos por CoreCo y si existe una relación favorable con el emprendedor y el equipo gerencial la oportunidad se presenta al Comité de Inversión para su evaluación y aprobación.
Estructuración de transacciones
- Implica decisiones en torno a: deuda convertible o emisión de acciones preferentes, representación en la junta directiva, la alineación de intereses a través de la creación de programas de incentivos para la administración.
Ejecución
- CoreCo tendrá un rol principal en la orientación estratégica de las empresas dentro del portafolio para agregar valor más allá de la inversión de capital. Las posibles áreas de apoyo incluyen: dirección estratégica basada en la experiencia, la contratación de ejecutivos, asesoramiento en estrategia y mercadeo y el establecimiento de relaciones bancarias y de crédito.
Salida
- La liquidación de la inversión y salida de CoreCo generalmente se realiza dentro de tres a cinco años luego de ejecutar la inversión inicial. En algunos casos, CoreCo puede decidir acelerar o retrasar la venta o fusión de la empresa, si a su juicio, aumenta significativamente la tasa de rendimiento sin aumentar el nivel de riesgo.